كيف يؤثر الاحتياطي الفيدرالي على معدلات الرهن العقاري

تكلنوجيا

كيف يؤثر الاحتياطي الفيدرالي على معدلات الرهن العقاري



وونغ يو ليانغ / غيتي إميجز

وساعدت زيادات أسعار الفائدة التي قام بها بنك الاحتياطي الفيدرالي خلال العامين الماضيين على دفع المتوسط معدلات الرهن العقاري داخل منطقة لا يمكن تحملهامما أدى إلى ترك المشترين المحتملين على الهامش وإبقاء سوق الإسكان بلا حركة.

منذ الصيف الماضي، احتفظت لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية بالسعر معدل الأموال الفيدرالية ثابت بنسبة تتراوح بين 5.25% و5.50%. إذا ظلت أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول، فهذا لا يبشر بالخير مشتري المنازل. ورغم أن بنك الاحتياطي الفيدرالي وضع الخطوط العريضة لخطة لخفض أسعار الفائدة ثلاث مرات على الأقل هذا العام، تضخم اقتصادي لم يثبت بعد أنه يسير في اتجاه هبوطي ثابت نحو الهدف السنوي للبنك المركزي البالغ 2٪.

وقال إن بنك الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يكون واثقًا من أن خفض أسعار الفائدة على الاقتراض لن يؤدي إلى تسريع النمو الاقتصادي ورفع التكاليف مرة أخرى اليكس توماس، كبير محللي الأبحاث في شركة جون بيرنز للأبحاث والاستشارات. “في حين أن التضخم مرتفع، ونمو الوظائف قوي، والأجور الحقيقية آخذة في الارتفاع، وسوق الأوراق المالية بالقرب من أعلى مستوياتها على الإطلاق، ليس هناك سبب للاندفاع [rate cuts]قال توماس.

ستلعب البيانات الاقتصادية المستقبلية دورًا رئيسيًا في تحديد متى – وإلى أي مدى – سيخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة. إليك ما يجب معرفته حول كيفية تأثير سياسة أسعار الفائدة الحكومية على أسعار الرهن العقاري.

اقرأ أكثر: ماذا تعني بيانات التضخم الأخيرة لمعدلات الرهن العقاري

ماذا يفعل الاحتياطي الفيدرالي؟

تم إنشاء بنك الاحتياطي الفيدرالي من قبل 1913 قانون الاحتياطي الفيدرالي لوضع السياسة النقدية الأمريكية والإشراف عليها لتحقيق استقرار الاقتصاد. يتألف البنك من 12 بنكًا إقليميًا و24 فرعًا، ويديره مجلس محافظين لديهم حق التصويت في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. تحدد اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة سعر الفائدة القياسي الذي تقترض به البنوك وتقرض أموالها.

في بيئة تضخمية مثل التي نعيشها اليوم، يستخدم بنك الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة لجعل اقتراض الأموال أكثر تكلفة وإبطاء النمو الاقتصادي. تقوم البنوك عادة بتمرير رفع أسعار الفائدة للمستهلكين في شكل أسعار فائدة أعلى للقروض طويلة الأجل، بما في ذلك قروض المنازل.

كيف يؤثر سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية على أسعار الفائدة على الرهن العقاري؟

في حين أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يحدد أسعار الفائدة على الرهن العقاري بشكل مباشر، فإنه يؤثر عليها من خلال إجراء تغييرات على سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية، وهو سعر الفائدة الذي تفرضه البنوك على بعضها البعض مقابل القروض قصيرة الأجل. إن القرارات التي يتخذها بنك الاحتياطي الفيدرالي تعمل على تغيير أسعار الائتمان، الأمر الذي يخلف تأثير الدومينو على أسعار الرهن العقاري وسوق الإسكان الأوسع.

قال توماس: “عندما يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لإبطاء الاقتصاد، عادةً ما تشعر القطاعات الحساسة لأسعار الفائدة مثل التكنولوجيا والتمويل والإسكان بالتأثير أولاً”.

من المهم مراقبة ما يفعله بنك الاحتياطي الفيدرالي: يمكن أن تؤثر قراراته على أموالك بطرق متعددة، بما في ذلك معدل النسبة السنوية على بطاقات الائتمان الخاصة بك، والعائد على حسابات التوفير الخاصة بك وحتى محفظة سوق الأوراق المالية الخاصة بك.

ما هي العوامل التي تؤثر على معدلات الرهن العقاري؟

معدلات الرهن العقاري يتحرك العديد من الأشخاص للأسباب نفسها التي تدفع أسعار المنازل إلى الارتفاع: العرض والطلب والتضخم وحتى معدل التوظيف. بالإضافة إلى ذلك، يتم تحديد معدل الرهن العقاري الفردي الذي تتأهل له من خلال عوامل شخصية، مثل درجة الائتمان الخاصة بك ومبلغ القرض.

العوامل الاقتصادية التي تؤثر على معدلات الرهن العقاري

  • تغييرات السياسة من بنك الاحتياطي الفيدرالي: عندما يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتعديل سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية، فإن ذلك يمتد إلى العديد من جوانب الاقتصاد، بما في ذلك معدلات الرهن العقاري. ويؤثر سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية على تكلفة اقتراض البنوك، وهو ما يؤثر بدوره على ما تفرضه البنوك من المستهلكين لتحقيق الربح.
  • تضخم اقتصادي: عمومًا، عندما يكون التضخم مرتفعا، معدلات الرهن العقاري تميل إلى أن تكون مرتفعة. ولأن التضخم يقلص القوة الشرائية، يضع المقرضون أسعار فائدة أعلى على القروض للتعويض عن تلك الخسارة وضمان الربح.
  • العرض والطلب: عندما يكون الطلب على الرهن العقاري مرتفعا، يميل المقرضون إلى رفع أسعار الفائدة. والسبب هو أن المقرضين ليس لديهم سوى قدر كبير من رأس المال لإقراضه في شكل قروض سكنية. وعلى العكس من ذلك، عندما يكون الطلب على الرهن العقاري منخفضا، يقوم المقرضون بتخفيض أسعار الفائدة من أجل جذب المقترضين.
  • سوق السندات: يربط مقرضو الرهن العقاري أسعار الفائدة الثابتة، مثل الرهون العقارية ذات السعر الثابت، بمعدلات السندات. سندات الرهن العقاري، والتي تسمى أيضًا الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري، هي عبارة عن حزم من الرهون العقارية المباعة للمستثمرين وترتبط بشكل وثيق بالخزانة لمدة 10 سنوات. عندما تكون أسعار الفائدة على السندات مرتفعة، تكون قيمة السندات أقل في السوق حيث يقوم المستثمرون بشراء وبيع الأوراق المالية، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار الفائدة على الرهن العقاري.
  • مؤشرات اقتصادية أخرى: أنماط التوظيف والجوانب الأخرى للاقتصاد التي تؤثر على ثقة المستثمرين وإنفاق المستهلكين والاقتراض تؤثر أيضًا على معدلات الرهن العقاري. على سبيل المثال، يمكن أن يشير تقرير الوظائف القوي والاقتصاد القوي إلى زيادة الطلب على الإسكان، مما قد يفرض ضغوطًا تصاعدية على معدلات الرهن العقاري. عندما يتباطأ الاقتصاد وترتفع معدلات البطالة، تميل معدلات الرهن العقاري إلى الانخفاض.

العوامل الشخصية التي تؤثر على معدلات الرهن العقاري

تشمل العوامل المحددة التي تحدد سعر الفائدة على الرهن العقاري الخاص بك ما يلي:

متى سيبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة؟

وتتوقع سلطات سوق الإسكان ستبدأ معدلات الرهن العقاري في الانخفاض في الأشهر المقبلة. على الرغم من أن البيانات الاقتصادية تظهر علامات التقدم، فإن بنك الاحتياطي الفيدرالي لن يفكر في خفض أسعار الفائدة حتى يشعر بالثقة في أن التضخم ثابت عند معدله السنوي المستهدف وهو 2٪.

اجتماعات الاحتياطي الفيدرالي المتبقية في عام 2024

30 أبريل – 1 مايو

11-12 يونيو

30-31 يوليو

17-18 سبتمبر

6-7 نوفمبر

17-18 ديسمبر

يتوقع معظم الخبراء أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لن يبدأ في خفض أسعار الفائدة حتى الصيف أو الخريف. وهذا يعني أنه من غير المحتمل أن نرى انخفاضًا في متوسط ​​أسعار الفائدة أقل من 6% لفترة وجيزة.

وقال توماس: “حتى لو بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من العام، فمن المرجح أن تكون عملية خفض بطيئة”.

هل الآن هو الوقت المناسب لشراء الرهن العقاري؟

على الرغم من أن التوقيت هو كل شيء في سوق الرهن العقاري، إلا أنه لا يمكنك التحكم في ما يفعله بنك الاحتياطي الفيدرالي.

ومع ذلك، يمكنك الحصول على أفضل الأسعار والشروط متاح من خلال التأكد من أن ملفك المالي سليم أثناء مقارنة الشروط والأسعار من المقرضين المتعددين.

بغض النظر عما يحدث للاقتصاد، فإن الشيء الأكثر أهمية عند التسوق للحصول على قرض عقاري هو التأكد من قدرتك على تحمل أقساطك الشهرية بشكل مريح.

وقال: “إن شراء منزل هو أكبر قرار مالي يتخذه الشخص”. أوديتا كوشينائب كبير الاقتصاديين في شركة First American Financial Corporation. وأشار كوشي إلى أنه إذا وجدت منزلاً يناسب احتياجات نمط حياتك وميزانيتك، فإن شراء منزل في سوق الإسكان اليوم قد يكون حكيماً من الناحية المالية.

ومع ذلك، إذا نفدت الأسعار، فمن الأفضل الانتظار. وقالت: “الجلوس على الهامش قد يسمح للمشتري المحتمل بمواصلة سداد ديونه، وبناء ائتمانه، وتوفير الدفعة الأولى وتكاليف الإغلاق”.

الخط السفلي

عندما يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتعديل سعر الفائدة القياسي، فإنه يؤثر بشكل غير مباشر على أسعار الرهن العقاري. إن قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بإبقاء أسعار الفائدة ثابتة لن يكون له تأثير كبير أو فوري على أسعار قروض المنازل. وبدلا من ذلك، سوف تستجيب معدلات الرهن العقاري للتضخم وتوقعات المستثمرين والتوقعات الاقتصادية الأوسع. ومع ذلك، فإن الإجماع العام هو أن معدلات الرهن العقاري سوف تتجه نحو الانخفاض ببطء طوال عام 2024.

إذا كنت تتسوق للحصول على رهن عقاري، فقارن الأسعار والشروط التي تقدمها البنوك والمقرضون. كلما زاد عدد المقرضين الذين تقابلهم، زادت فرصك في الحصول على معدل فائدة أقل على الرهن العقاري.



Source link

Back To Top